天地雖大，其化均也；郭云：“均於不為而自化也。”萬物雖多，其治一也；郭云：“一以自得為治。”人卒雖眾，其主君也。君原于德而成於天，本於有德而成于自然。故曰：玄古之君天下，無為也，天德而已矣。成云：“玄，遠也。玄古聖君，無為而治天下，自然之德而已矣。”蘇輿云：“玄字句絕，與下文‘玄德'之玄同義。”以道觀言而天下之君正，郭云：“無為者自然為君。”郭嵩燾云：“ 言者，名也。正其君之名，而天下聽命焉。故曰名之必可言也，衷諸道而已矣。”以道觀分而君臣之義明，郭云：“各當其分，無為位上，有為位下也。”以道觀能而天下之官治，郭云：“官各當其所能則治。” 以道泛觀而萬物之應備。宣云： “泛應不窮。”故通於天地者，德也；郭云：“萬物莫不皆得，則天地通。”行於萬物者，道也；成云：“至理無塞，恣物往來同行，故曰道。”宣云：“道蓋義字之訛。”上治人者，事也；成云：“事事有宜而天下治。”能有所藝者，技也。郭云： “技者，萬物之末用也。”技兼於事，事兼於義，義兼於德，德兼於道，道兼於天。郭云：“天道順則本末俱暢。”故曰：“古之畜天下者，畜，養。無欲而天下足，無為而萬物化，淵靜而百姓定。”成云：“ 老子曰：‘我好靜而民自正。'”記曰：釋文：“書名，老子所作。”“通於一而萬事畢，成云：“一，道也。事從理生，理必包事，本能攝末，故知一，萬事畢。語在西升經。”無心得而鬼神服。 ”以無心得者，無不服也。
夫子曰：司馬云：“莊子也。一云：老子也。”宣云：“孔子也。下言‘夫子問于老聃 '可知。”“夫道，覆載萬物者也，洋洋乎大哉！君子不可以不刳心焉。成云：“刳，去也，洗也。法道之無為，洗去有心之累。”無為為之之謂天，上為去聲。成云：“率性而動，天機自張。”無為言之之謂德，成云：“應答無方，物來斯應。”愛人利物之謂仁， 成云：“心無偏執，措其性命。”不同同之之謂大，郭云：“萬物萬形，各止其分，不引彼以同我，乃成大耳。”行不崖異之謂寬，宣云：“和光同塵。”有萬不同之謂富。故執德之謂紀，成云： “能持以前之德行者，可謂群物之綱紀。”蘇輿云：“ 故字疑衍。”德成之謂立〔一〕，成云：“德行既成，方可立功濟物。”循於道之謂備，成云：“循，順也。順于虛通，德行方足。”不以物挫志之謂完。成云：“一毀譽，混榮辱，不以物屈，其德完全。”君子明于此十者，則韜乎其事心之大也，成云：“韜，包容也。”俞云：“事心，猶立心也。禮郊特牲鄭注：‘事，猶立也。'呂覽論人篇‘ 事心乎自然之塗'，亦以事心連文。”沛乎其為萬物逝也。成云：“ 逝，往也。為群生所歸往。”若然者，藏金于山，藏珠於淵；不利貨財，不近貴富；宣云：“不以物累身。”不樂壽，不哀夭；不榮通，不醜窮；壽夭俱忘，窮通不足言矣。不拘一世之利以為己私分，郭云：“皆委之萬物。”不以王天下為己處顯。郭云：“忽然不覺榮之在身。”顯則明，萬物一府，成云：“忘於物我。”死生同狀。”成云：“冥於變化。”
〔一〕“立”原作“力”，據集釋本改。
夫子曰：“夫道，淵乎其居也，漻乎其清也。釋文：“廣雅云：‘漻，清貌。'”金石不得，無以鳴。金石不得其和不鳴，亦道之見端也。故金石有聲，不考不鳴。感而後應。萬物孰能定之！推此而言，萬物 應感無方，孰能定之！夫王德之人，素逝而恥通於事，抱樸以往，羞通於庶務。蘇輿云：“素逝，即山木篇‘晏然體逝 '之意。‘ 通於事'與‘通於神'對文，恥字疑誤。”立之本原而知通於神。故其德廣，本原既立，智可通神，故德能廣被。其心之出，有物采之。非感不應。故形非道不生，生非德不明。成云：“道能通生萬物，故非道不生；德能鑒照本原，故非德不明。老經雲‘ 道生之，德畜之'也。”存形窮生，立德明道，非王德者邪！蕩蕩乎！忽然出，勃然動，而萬物從之乎！此謂王德之人。郭云：“忽、勃，皆無心而應之貌。”視乎冥冥，聽乎無聲。宣云：“道不在形勢故。”冥冥之中，獨見曉焉；無聲之中，獨聞和焉。宣云：“道又非寂滅故。”故深之又深，而能物焉；宣云：“至不測矣，而物由此出。”神之又神，而能精焉。至無方矣，而精不可掩。故其與萬物接也，至無而供其求，非有而求無不給。時騁而要其宿，行遠而其歸可會。大小、長短、修遠。”宣云：“‘修遠'當作‘遠近'。大而小，長而短，遠而近。”
黃帝遊乎赤水之北，登乎昆侖之丘而南望，還歸，遺其玄珠，文選廣絕交論注引司馬云：“赤水，假名。玄珠，喻道也。”宣云：“ 赤者，南方明色，其北則玄境也。南乃明察之方。已游玄境，不能久守，而複望明處，則玄亡也。”使知索之而不得，釋文：“知音智。”使離朱索之而不得，使吃詬索之而不得也。郭嵩燾云：“廣韻：‘ 吃，同□。'□，聲也；詬，怒也，怒亦聲也。集韻雲‘吃詬力諍'者是也。知以神索之，離朱索之形影，吃詬索之聲聞，是以愈索愈遠。象罔者，若有形，若無形，故眸而得之。”乃使象罔，象罔得之。黃帝曰：“異哉！象罔乃可以得之乎？”宣云：“似有象而實無，蓋無心之謂。”
堯之師曰許由，許由之師曰齧缺，齧缺之師曰王倪，王倪之師曰被衣。堯問于許由曰：“齧缺可以配天乎？吾藉王倪以要之。”堯欲讓天下於齧缺，因王倪要致之。許由曰：“殆哉圾乎天下！ 圾同岌，危也。齧缺之為人也，聰明叡知，給數以敏，其性過人，釋文 “數音朔。”成云：“叡，聖。給，捷。敏，速也。” 而又乃以人受天。宣云：“非純乎天者。”彼審乎禁過，而不知過之所由生。郭云：“過生於聰知，又役知以禁之，其知彌甚矣。”與之配天乎？彼且乘人而無天，若令為天子，彼且專任人而無複自然之性。方且本身而異形，顯分人己。方且尊知而火馳， 宣云：“尚智巧而急用之。”方且為緒使，宣云：“為細事所役。”方且為物絯，釋文：“廣雅云：‘束也，公才反。'”宣云：“為物所拘。”方且四顧而物應，宣云：“酬接不暇。”方且應眾宜，事事求合。方且與物化而未始有恆。宣云：“屢為物變而不能定。”夫何足以配天乎？雖然，有族有祖，宣云：“凡聚族必有宗祖。”可以為眾父，而不可以為眾父父。宣云：“眾父父者，乃族之祖也，萬化之大宗也。齧缺亦可為眾人之父，但不能為眾父之父耳。”治亂之率也，率，主也。用智理物，治之主，亦亂之主。北面之禍也，南面之賊也。”宣云：“不可為人臣，亦不可為人君。”案：借此言以警堯，非齧缺真如此也。
堯觀乎華。司馬云：“地名。” 華封人曰：“嘻！聖人！請祝聖人：使聖人壽。” 堯曰：“辭。”“使聖人富”。堯曰：“辭。”“ 使聖人多男子”。堯曰：“辭。”封人曰：“壽、富、多男子，人之所欲也。女獨不欲，何邪？”堯曰：“ 多男子則多懼，富則多事，壽則多辱。是三者，非所以養德也，故辭。”封人曰：“始也我以女為聖人邪，今然君子也。宣云：“今如此，但可為君子。”天生萬民，必授之職，多男子而授之職，則何懼之有！富而使人分之，則何事之有！夫聖人鶉居而鷇食，宣云：“鶉無常居，言不求安；鷇待母食，言不求飽。”鳥行而無彰；成云：“與物俱冥，如鳥之飛行，無蹤跡可見。”天下有道則與物皆昌，天下無道則修德就閑；千歲厭世，去而上仙，乘彼白雲，至於帝鄉。三患莫至，成云：“三患，前富、壽、多男子也。”身常無殃，則何辱之有！”封人去之，堯隨之，曰：“請問。”封人曰：“退已！”
堯治天下，伯成子高立為諸侯。釋文：“通變經云：‘老子從此天地開闢以來，吾身一千二百變，後世得道，伯成子高是也。'”堯授舜，舜授禹，伯成子高辭為諸侯而耕。禹往見之，則耕在野。禹趨就下風，立而問焉，曰：“昔堯治天下，吾子立為諸侯；堯授舜，舜授予，而吾子辭為諸侯而耕。敢問其故何也？”子高曰：“昔堯治天下，不賞而民勸，不罰而民畏。今子賞罰而民且不仁，德自此衰，刑自此立，後世之亂自此始矣。夫子闔行邪？無落吾事！”俋俋乎耕而不顧。釋文：“闔，本亦作盍。落，猶廢也。字林云：‘俋俋，勇壯貌。'”
泰初有無，並不得謂之無。有無名，可謂之無而不能名。一之所起，有一而未形。宣云：“太極尚未著。”物得以生，謂之德；宣云：“物得此未形之一以生，則性中各有一太極，故謂之德。”未形者有分，且然無間，謂之命；宣云：“雖分陰陽，猶且陽變陰合，流行無間，乃天之所以為命也。”留動而生物，宣云：“動即造化 之流行，少留於此，即生一物。”物成生理，謂之形；宣云：“物受之而成生理，謂之形。”形體保神，各有儀則，謂之性。成云：“體，質。” 宣云：“形載神而保，合之視聽言動，各有當然之則，乃所謂性也。上所謂‘得以生，謂之德'者，此也。言性在形之後者，性須形載之，故曰形體保神。”性修反德，宣云：“性修則複其所得於未形之一。”德至同于初。宣云： “德之至，則同于泰初，此極詣也。”同乃虛，虛乃大。宣云：“形容同于初之妙境。” 合喙鳴，宣云：“渾合眾口，蓋忘言也。”喙鳴合，與天地為合。宣云：“既忘言則與天地一體矣。”其合緡緡，釋文：“緡，武巾反。”若愚若昏，郭云：“坐忘而自合耳。”是謂玄德，同乎大順。郭云：“德玄而所順者大矣。”
夫子問于老聃曰：“有人治道若相放，可不可，然不然。郭云：“若相放效，強以不可為可，不然為然。”辯者有言曰：‘離堅白若縣宇。'成云：“堅白，公孫龍守白論也。孔穿之徒，堅執此論，當時獨步，天下無敵。今辯者雲 ‘我能離析堅白之論，不以為辯，如縣日月于區宇'也。”若是，則可謂聖人乎？”老聃曰：“是胥易技系，勞形怵心者也。解見應帝王篇。執留之狗成思，猿狙之便自山林來。釋文：“執留，本又作□，一本作狸。司馬云：‘□，竹鼠也。'一云：“執留之狗，謂有能，故被留系，成愁思也。”案：說文：“ □，竹鼠也。”埤雅：“一名竹□ 。”郭璞山海經注“其音如留牛”，亦引此文“執留之狗”為證。據此，知留是留牛，非竹□，特竹□之音似留牛耳。留牛即斄牛，留、斄雙聲字。蓋斄牛身大，逍遙遊篇所謂“若垂天之雲”者，此狗獨能執之，故謂之執留之狗。言狗以有能被系而成愁思，猿狙以便捷亦自山林而來，見拘縶也。應帝王篇引老子語雲“猿狙之便、執斄之狗來藉”，與此文微異，而恉大同，尤留、斄同字之明證矣。丘！予告若，而所不能聞與而所不能言。謂道也。若、而，皆汝。凡有首、有趾、無心、無耳者眾，宣云： “具體為人，而無知無聞者皆是。”有形者與無形無狀而皆存者盡無。有形，人也；無形無狀，道也。能人與道俱存者無之。其動，止也；其死，生也；其廢，起也。此又非其所以也。動靜、死生、興廢，皆非道之所在。有治在人，蘇輿云：“言道無可名，徒有治化之跡在人耳。”忘乎物，忘乎天，其名為忘己。忘物矣，並其自然之天而亦忘之，是之謂忘己。忘己之人，是之謂入於天。”宣云：“與天為一。 ”